(Ajin 開口)
底下這報導，雖然沒引起大眾注意，但在銀行界卻非同小可。一個惹眼不足的中國青島港口碼頭倉庫，居然可以引起全球大金融銀行的崩跳？
放在青島港口倉庫的金屬，包括銅，鐵等金屬被運用作抵押向國際銀行貸款多次，這下出包了。
簡單說，一個女兒分別嫁給多家銀行，收取聘金。現在問題不僅是青島，而是被中國貸款的國際銀行，每家都挫著等。會不會因此造成更多連鎖反應，目前還不知道。
2014/06/11 13:28:49
編輯薦讀：青島港騙貸風波 全球緊張 / 李昕
六月初，南非標準銀行發布一則聲明，稱在中國青島港金屬庫存有不正常情況，該集團正在調查中。這則簡短的聲明在全球大宗商品市場和銀行業引起軒然大波，把當地政府著手調查的金屬倉單騙貸事件推向世界。調查目前仍在繼續，事涉多家外資金融機構，金額達數億美元。在風暴的中心，青島港大港保稅倉庫緊閉的鐵門之後，是關於中國經濟的何種真相？
調查的核心是一家名為德誠礦業的民營貿易公司，將其存放在當地保稅區的銅、鋁和鐵礦石的倉單反復抵押，騙取數家銀行的貸款。消息人士稱德誠的董事長，新加坡國籍的陳基鴻已經被警方控制。德誠的母公司是德正資源控股有限公司，陳基鴻本人還兼有位於香港的中駿資源公司的董事一職。《西方銀行憂被騙貸 急尋青島涉事貿易公司》一文對外資銀行瞭解的調查進展有詳述，並用圖表展示了金屬抵押貸款的過程。
調查的核心是一家名為德誠礦業的民營貿易公司，將其存放在當地保稅區的銅、鋁和鐵礦石的倉單反復抵押，騙取數家銀行的貸款。消息人士稱德誠的董事長，新加坡國籍的陳基鴻已經被警方控制。德誠的母公司是德正資源控股有限公司，陳基鴻本人還兼有位於香港的中駿資源公司的董事一職。《西方銀行憂被騙貸 急尋青島涉事貿易公司》一文對外資銀行瞭解的調查進展有詳述，並用圖表展示了金屬抵押貸款的過程。
一家規模不大的民營公司騙貸曝光，為何會引起全球關注？因此事涉及多方，擊中了市場對問題普遍性的擔憂，而此番銀行敞口究竟多大仍然不明。一周之內，數家銀行已經叫停大宗商品相關融資。資金緊張的貿易商可能被迫拋售金屬庫存，影響全球價格。而當融資用途的金屬進入現貨市場，亦會減弱中國對大宗商品的需求。中國佔全球銅需求的40%，鐵礦石需求的2/3。
涉足這場風波中有多家公司，除被查的德誠公司和提供倉儲服務的青島港之外，有不少本地銀行提供貸款，而與貿易商有往來的國際銀行包括渣打、花旗、荷蘭銀行(ABN AMRO Bank NV)、法國巴黎銀行(BNP Paribas SA)、法國外貿銀行(Natixis)和標準銀行(Standard Bank PLC)。本報《多家銀行調查金屬倉單騙貸行為》一文中，報道多家外資銀行已經派員工到其他倉庫檢查抵押品情況，以評估問題的嚴重程度。但董事長陳基鴻無法聯系，據信被警方控制；外資銀行調查人員也未獲準進入倉庫，核實庫存。銀行調查人員希望查看距離不遠的蓬萊港倉儲情況，同樣未被獲準進入。
可能受到影響的貿易公司也逐步浮出水面，既有國內也有海外貿易公司，如主要交易石油、能源產品及工業大宗商品的日內瓦公司（Mercuria Energy Group Ltd.），和瑞士礦業及貿易公司嘉能可(Glencore PLC)。貿易商亦採取應對措施，有的考慮將庫存金屬運出青島港，移至韓國、台灣或倫敦金屬交易所倉庫。同時，數家銀行和貿易商尋求法院保全，如中信集團控股的中信資源於6月10日向青島法院取得查封令，以保全存放於青島港的氧化鋁和電解銅。但即使查封保全，也不能解決被多次抵押的貨物歸屬問題。
一位受訪的銀行高管說出所有人的擔憂：青島港的問題是個例，還是會成為更多問題的引爆點？分析師稱，青島港的銅庫存大約為50,000噸，相比之下，上海的銅庫存有800,000噸。
事有湊巧，青島港倉庫的管理方新近赴香港上市。 這家國有港口運營商也是半年之內第二家在港上市的中資港口運營商，緊跟在去年12月IPO的秦皇島港之後。按吞吐量計，秦皇島港是國內最大的煤炭港口運營商，而青島港涉及多種大宗商品，包括銅、鐵礦石和農產品，名列全球第七，全國第三。不難想像，上市首日（6月6日）青島港即跌破3.76港幣的發行價，6月10日，其收盤價為3.63港幣。
為何青島的貿易商們以金屬融資？ 《多家銀行調查金屬倉單騙貸行為》一文中亦有分析：銀行放貸收緊，企業融資困難，用大宗商品抵押貸款成為獲得資金的捷徑。不少中國公司開具信用証購買大宗商品之後，再用倉單做抵押，以較低的離岸市場利率借入美元，轉手投資在高收益的國內項目上，套利並償還美元貸款。
對重復抵押融資的擔憂並非一夜之間出現。三月，因為中國政府打算調查銅抵押騙貸的傳聞，全球銅價下跌10%，此後價格逐步恢復。但大宗商品抵押貸款似乎並未因此減弱，例証之一是，盡管中國經濟放緩，四月鐵礦石和銅的進口量仍以兩位數增長。
此次調查雖然引起不少恐慌，外國投資者卻看好背後的政府決心。Wells Fargo全球策略分析師Sameer Samana接受本報採訪時說“這類融資行為的泛濫會嚴重打擊人們對中國經濟的信心”。他認為調查顯示出中國政府打擊腐敗和建立透明金融市場的決心之大，或許超過了海外觀察者的預期。
涉足這場風波中有多家公司，除被查的德誠公司和提供倉儲服務的青島港之外，有不少本地銀行提供貸款，而與貿易商有往來的國際銀行包括渣打、花旗、荷蘭銀行(ABN AMRO Bank NV)、法國巴黎銀行(BNP Paribas SA)、法國外貿銀行(Natixis)和標準銀行(Standard Bank PLC)。本報《多家銀行調查金屬倉單騙貸行為》一文中，報道多家外資銀行已經派員工到其他倉庫檢查抵押品情況，以評估問題的嚴重程度。但董事長陳基鴻無法聯系，據信被警方控制；外資銀行調查人員也未獲準進入倉庫，核實庫存。銀行調查人員希望查看距離不遠的蓬萊港倉儲情況，同樣未被獲準進入。
可能受到影響的貿易公司也逐步浮出水面，既有國內也有海外貿易公司，如主要交易石油、能源產品及工業大宗商品的日內瓦公司（Mercuria Energy Group Ltd.），和瑞士礦業及貿易公司嘉能可(Glencore PLC)。貿易商亦採取應對措施，有的考慮將庫存金屬運出青島港，移至韓國、台灣或倫敦金屬交易所倉庫。同時，數家銀行和貿易商尋求法院保全，如中信集團控股的中信資源於6月10日向青島法院取得查封令，以保全存放於青島港的氧化鋁和電解銅。但即使查封保全，也不能解決被多次抵押的貨物歸屬問題。
一位受訪的銀行高管說出所有人的擔憂：青島港的問題是個例，還是會成為更多問題的引爆點？分析師稱，青島港的銅庫存大約為50,000噸，相比之下，上海的銅庫存有800,000噸。
事有湊巧，青島港倉庫的管理方新近赴香港上市。 這家國有港口運營商也是半年之內第二家在港上市的中資港口運營商，緊跟在去年12月IPO的秦皇島港之後。按吞吐量計，秦皇島港是國內最大的煤炭港口運營商，而青島港涉及多種大宗商品，包括銅、鐵礦石和農產品，名列全球第七，全國第三。不難想像，上市首日（6月6日）青島港即跌破3.76港幣的發行價，6月10日，其收盤價為3.63港幣。
為何青島的貿易商們以金屬融資？ 《多家銀行調查金屬倉單騙貸行為》一文中亦有分析：銀行放貸收緊，企業融資困難，用大宗商品抵押貸款成為獲得資金的捷徑。不少中國公司開具信用証購買大宗商品之後，再用倉單做抵押，以較低的離岸市場利率借入美元，轉手投資在高收益的國內項目上，套利並償還美元貸款。
對重復抵押融資的擔憂並非一夜之間出現。三月，因為中國政府打算調查銅抵押騙貸的傳聞，全球銅價下跌10%，此後價格逐步恢復。但大宗商品抵押貸款似乎並未因此減弱，例証之一是，盡管中國經濟放緩，四月鐵礦石和銅的進口量仍以兩位數增長。
此次調查雖然引起不少恐慌，外國投資者卻看好背後的政府決心。Wells Fargo全球策略分析師Sameer Samana接受本報採訪時說“這類融資行為的泛濫會嚴重打擊人們對中國經濟的信心”。他認為調查顯示出中國政府打擊腐敗和建立透明金融市場的決心之大，或許超過了海外觀察者的預期。
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